1月新能源车数据向好，且从资金层面看市场情绪有一定改善。据Wind数据，1月锂板块机构持仓资金大多处于净流出状态，2月起净流入逐渐增加，我们认为预示着板块的悲观情绪一定程度上有所改善。据乘联会初步统计，18年1月新能源车合格证数据同比实现较快增长，基本面数据持续向好。此外符合新标的车型不断涌现，预计打开18年产销量向上空间。我们认为当前锂行业不宜过度悲观，新能源板块有望迎来基本面数据良性佐证，且当前优质资源的供应仍偏紧，关注具备量增预期的低估值资源标的。 我们根据各公司公告及安泰科数据，统计了国内碳酸锂产能18-19年规划，分别约为40万吨和50万吨，高于我们测算的碳酸锂需求（26和34万吨）和前端的矿山供给量（28和36万吨）。因此我们预期碳酸锂资源端的供需，将逐渐转向过剩，但鉴于锂盐产能多数已与矿山签订了供货协议，上游过剩量有望被转换为2周左右的锂盐环节库存。我们认为在当前生产商较低的库存水平下，短期内将缓冲碳酸锂的价格下跌。 2017年之前，针对动力电池和高端3C产品，正极材料生产企业一般首选锂辉石，次选海外盐湖，最后才会选择国内盐湖。锂云母目前主要应用于锰酸锂，高质量的电池材料对锂云母精矿的品位也有特定的要求，我们认为18年诸多客观条件将锂云母的产量增速。而据高工锂电等资料显示，盐湖资源大规模量产周期需要18个月左右，且电池级碳酸锂认证时间较长，我们认为当前优质上游资源仍然有限。另一方面，需要关注在锂精矿进口价提升下，逐步抬高的部分锂盐生产商的成本水平。 一方面需要关注从“0”到“1”的公司，关注国内四川区域的锂辉石和配套锂盐生产企业。据公司公告和调研等资料显示，融捷股份正在积极复产的途中，威华股份则建立锂盐厂后，控股股东正在积极推进集团矿山资产的探转采。其次是稳步推进的公司，如天齐锂业、赣锋锂业和部分盐湖生产企业都在稳步推进未来的产能规划。根据Wind一致预期（2月8日），天齐锂业和赣锋锂业的18年PE（TTM）分别达到23倍和17倍，在公司产能稳步和新能源长期景气的背景下，我们认为其配置价值值得关注。 负面因素为海外和国内盐湖的增量，其平均建设周期均为18个月，投资和产业周期可能形成错配的风险。正面因素包括欧洲新能源汽车的加速、低速车的锂电化、3C的增容、通讯基站未来锂电的需求增长。 1、中国投资咨询网尊重与知识产权。如发现本站文章存在版权问题，烦请联系，我们将及时沟通与处理。 2、凡本网注明来源：***(非中国投资咨询网)的作品，均转载自其它，转载目的在于传递更多信息，并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责，不对您构成任何投资，用户应基于自己的判断，自行决定相关投资并承担相应风险。 近年来，我国污染日益严峻，加大生态政策支持力度，出台史上最严格的《新环保法》，明确“大气十条”、“水十条”等监...[详细] 环保产业近年来风生水起，各类央企、国企、上市公司蜂拥而入，跑马圈地。据不完全统计，2016年环保领域的并购重组事件近百起，并购交易总金额近500亿元。连续...[详细] 2016年，中国经济在内外挑战中平稳运行。连续三个季度增长6.7%，居全球主要经济体前列；提前完成全年就业指标。在实体投资领域，投资重点深化供给...[详细] 2017年是中国实施“十三五”规划的重要一年，也是供给侧结构性的深化之年。政策方向将以推进供给侧结构性为主线，适度扩大总需求，推...[详细] 过去三十余年间，中国区域发展格局的变迁，经历了“让一部分先富起来”到“先富帮后富”的过程。从初期的“积极支持沿海地...[详细] 2015年3月5日，李克强总理在《工作报告》中提出：制定“互联网+”行动计划，推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合，促进...[详细] 我国经济正处于转型升级阶段，粗放式的资源驱动难以为继，新材料作为战略新兴产业中最为重要的一极，是“基础的基础”，是其他六大战略新兴产业蓬...[详细] “智慧城市”概念来自于IBM实验室。2008年11月，在纽约召开的外国关系理事会上，IBM提出了“智慧的地球”这一，进而引发了智慧城市...[详细] 文化旅游产业是一种特殊的综合性产业，因其关联度高、涉及面广、辐射力强、带动性大而成为新世纪经济社会发展中最具活力的新兴产业。当前，中国的旅游...[详细] 作为中国经济的新亮点，大健康产业是具有巨大市场潜力的新兴产业。到2016年，我国大健康产业的规模将接近3万多亿元，居全球第一。预计到2020年，大健康产业总...[详细] 锂板块情绪有所改善，关注锂板块龙头标的估值消化1月新能源车数据向好，且从资金层面看市场情绪有一定改善。据Wind数据，1月锂板块机构持仓资金...[详细] 中国氢能源及燃料电池产业创新战略联盟（以下简称中国氢能战略联盟）在正式成立。据新华网2月11日消息，成立跨学科、跨行业、跨部门的国家级...[详细] 从住宅、办公楼中常见的垂直电梯，到商场、车站、地铁等公共场所常见的自动扶梯电梯成为人们接触和使用最频繁的特种设备，其安全性、便利性...[详细] 以智能化为特征的新型制造业“拔地而起”，发展新型制造业成为人民生活改善和社会进步的必经之。从制造大国制造强国，是我国的一项重...[详细] “政策支持+亲民价格”共促LED照明普及：由于LED灯较传统照有环保、寿命长、电能效率高等诸多优势，世界相继出台禁用白炽灯...[详细] 2017Q4 营业收入 128.96 亿美元，同比大幅增长 35%2017 年全年销售和收入为 455 亿美元，相比 2016 年的 385 亿美元增长约18%。第四季度归母净利...[详细] 本周核心组合:杰克股份、浙江鼎力、伊之密、康尼机电、三一重工、恒立液压。重点推荐股票池:杰克股份、天地科技、康尼机电、浙江鼎力、鸣志电器、美亚...[详细] 一、细分行业:工程机械:行业格局重构,三一重工、徐工机械再度崛起。2018年有望延续复苏行情,全年挖机销量预计将实现15-20%的增速,尤其是上半年将增长确...[详细] 市场深度调整加速行业分化， 关注具备确定性的成长领域本周市场深度调整。据我们的测算，机械行业 2017 年 PE 估值由上周的 50 倍降至 44 倍，若 ...[详细] 事件：2018年1月份挖掘机销售10687台，同比+135%，环比-24%，1月销量是自2012年以来首次突破一万台。行业龙头中，三一重工销量2233台，同比+120%，环比...[详细] 作为国企重要突破口，混合所有制正不断向纵深推进，尤其是主业处于充分竞争领域的商业类中央企... 锂板块情绪有所改善，关注锂板块龙头标的估值消化1月新能源车数据向好，且从资金层面看市场... 2月首日--油价周三从稍早跌势中反弹收高，此前美国能源部表示，上周原油库存近三个月来首次增加，但被汽... 2月9日晚间，证监会官网挂出了富士康a股上市最新消息，富士康工业互联网股份公司首次公开发行股... 一群80、90后借着互联网+的东风，正开创着中国美妆行业的新篇章。2月8日，御家汇股份有限公司(以下简称... 2月12日，距离中国联通宣布进行混合所有制已经过去了180天。半年的时间，在王晓初的操盘之下... 更多 详细 ·【中投读统计】P——诺贝尔经济学获得者保罗萨缪尔森称之为“20世纪最伟大的发明之一”
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