由于营收和盈利预测低于预期，甲骨文的股价在盘后交易中下跌了9%。甲骨文的营收为124.5亿美元，低于分析师预测的124.7亿美元。营收的下滑10%主要受到云许可证和本地许可证业务的影响。与此同时，其云服务和许可证支持业务的营收增长了13%。甲骨文仍在加快过渡中，将于2022年6月收购的赛尔纳转向云端，以便将客户转移到云订阅服务。 甲骨文的股价在周一的盘后交易中下跌了9%，原因是该数据库软件制造商披露的营收和营收预测低于预期。根据LSEG的数据，该公司每股收益为1.19美元，非调整后，低于分析师预期的1.15美元每股。根据LSEG的数据，该公司的营收为1245亿美元，低于分析师预期的1247亿美元。关于业绩，甲骨文预计调整后净收入为每股1.30美元至1.34美元，营收增长为5%至7%。LSEG的分析师预测调整后每股收益为1.33美元，营收为132.8亿美元，意味着营收增长8%。根据一份声明，截至8月31日结束的财政第一季度，甲骨文的营收同比增长了9%。净收入增至24.2亿美元，每股盈利为86美分，而去年同期每股盈利为1.55亿美元，每股56美分。 2022年6月，甲骨文以282亿美元的价格收购了电子健康记录软件公司Cerner，现在甲骨文正在将Cerner加速转向云端，减缓了其营收增长，甲骨文首席执行官Safra Catz在与分析师的电话会议上表示。 她说：“这一过渡导致了Cerner增长率在短期内面临一些阻力，因为客户从许可购买（可以即时确认收入）转向云订阅（可以逐期确认收入）。” 甲骨文的云服务和许可支持部门实现了95.5亿美元的营收，同比增长13%，高于StreetAccount的共识预期95.44亿美元。但云许可和本地许可部门的营收为8.09亿美元，同比下降了10%，低于StreetAccount的共识预期8.927亿美元。 硬件营收为7.14亿美元，同比下降了6%。StreetAccount的分析师预计营收将为7.396亿美元。 来自云基础设施的营收总计为15亿美元，同比增长66%，较上一季度的76%有所放缓。在这个领域，甲骨文仍然比亚马逊、谷歌和微软要小。 “截至今天，AI开发公司已经签署了超过40亿美元的合同，购买了甲骨文的Gen2云容量。这是我们在第四季度结束时的两倍多，”甲骨文公司兼技术首席拉里·埃里森在声明中表示。 在本季度，甲骨文宣布推出了新的数据库硬件、Micros销售点工作站以及其Fusion Cloud Human Capital Management软件中的人工智能功能。埃里森在与分析师的电话会议中表示，xAI是特斯拉首席执行官埃隆·马斯克最近宣布的人工智能初创公司，将使用甲骨文的云服务。埃里森曾投资特斯拉股票，并担任电动汽车制造商董事会，直到2022年8月。 除了周一的盘后交易之外，甲骨文股票今年迄今上涨了55%，而同期标准普尔500指数上涨了约17%。 甲骨文营收低于预期，但盈利好于预期，反映出成本优化和运营盈利能力的提高。营收增速放缓确实是一个重要关注点，但云服务和许可证支持营收增长13%，显示出甲骨文在云战略上的良好进展，暗示了未来的盈利增长。整体云基础设施的营收增长需要关注，尽管66%的增长对比之前的季度的76%。甲骨文在云领域的主要竞争对手亚马逊、谷歌和微软超过了甲骨文。然而，AI开发公司签署的合同表明，甲骨文Gen2 Cloud的容量预订已经超过了40亿美元，这是三个月前的两倍。甲骨文的云服务与特斯拉CEO埃隆·马斯克的新成立的人工智能初创公司xAI有关，这可能会吸引投资者对甲骨文不断扩大的云端业务领域的关注和青睐。 甲骨文公司在技术行业中占据重要地位，不仅在数据库软件方面扮演着重要角色，而且还扩大了在云基础设施方面的业务。公司展现了战略性收购和云导向策略的可观增长前景。然而，最近营收和营收增长的预期不达标引发了投资者的担忧。 该文章突出了甲骨文公司在华尔街预期之外披露的收益和营收数据，导致其股价在盘后交易中下跌了9%。尽管市场对每股收益超出预期感到满意，但营收却没有达到预期水平。重要的收获是甲骨文云服务和许可证支持业务的显著增长，而营收不及预期主要源于云许可证和本地许可证业务。公司还在将赛尔纳业务转向云端的有趣阶段中。 在历史上，营收预测未达预期的公司股价经常下跌，因为分析师和投资者看重增长。在财报公布期间也常见短期波动性。对甲骨文长期业绩看好的投资者可能会将此次下跌视为买入机会。 由于甲骨文未达预期的营收，投资者短期情绪可能受到一定程度的影响。然而，对甲骨文的云导向、来自AI开发公司的重要合同以及将赛尔纳业务逐步转向云端的战略可能会恢复投资者的信心。 甲骨文在云领域与亚马逊、谷歌和微软等重要竞争对手展开竞争，后者占据更大的市场份额。但甲骨文云服务和许可证支持业务的增长表明其具备潜在的竞争力。 甲骨文面临的风险包括财务表现波动，营收未达预期可能导致股票抛售；赛尔纳业务转向云端的缓慢；以及云领域的强大竞争对手。投资者需要密切关注公司的云服务营收。 尽管营收未达预期是一个挫折，但甲骨文在云服务领域的战略定位和增长表现使其成为潜在的长期表现。投资者在承认当前股市反应的同时，可以考虑甲骨文未来的增长领域。 本报告仅供参考，不构成投资。读者应进行彻底的调研，并在做出任何投资决策之前请教财务顾问。
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