2018年5月28日，科沃斯自去年2月提交第一版招股书后，历时15个月“神速”在A股上市。其股价在开盘不到5分钟就从24.02元升至28.02元，当日收于28.83元。次日，科沃斯[603486]开盘即涨9.99%，报31.71元，而其所属的白色家电行业，开盘跌幅为7.46%。 为此，太平洋证券特邀国内知名服务机器人企业门罗机器人CEO杨兴义为大家详细解读当前服务机器人行业的最新形势与商业化进展。极战也第一时间拿到相关资料并整理分享。在此也感谢门罗机器人创始人杨兴义的精彩分享与专业见解并提供以下内容资料。 科沃斯机器人，作为中国服务机器人第一股登陆所主板，这是中国服务机器人发展史上的一个重大里程碑。创业20年的科沃斯上市，将极大的鼓舞中国服务机器人产业从业者和相关投资人，并且中国服务机器人企业及相关人工智能企业在未来5-10年陆续资本市场的广阔道。 通过这几年看国内市场和国外市场，我们发现中国有几大独特优势：1、中国制造业供应链非常成熟。中国目前现有的供应链相对成熟，在整个制造业板块有比较优势。2、服务机器人全球处于同一起跑线。这个行业不像工业机器人，现在国外的四大家族（YASKAWA,ABB,FANUC,KUKA）是比较强的，包括相关的核心部件和一些底层技术。 服务机器人总体技术要求不像工业机器人那么高。3、中国市场空间大、更新迭代快。服务机器人市场空间特别大，而且竞争非常激烈。根据GFK 统计数据，中国家庭服务机器人在沿海城市的产品渗透率仅为5%，内地城市仅为0.4%，与发达国家相比仍有较大差距。在竞争激烈又有巨大空间的市场中搏杀出来的服务机器人企业在全球亦具备很强的竞争力。欧洲一些国家的市场空间没那么大，所以它的更新换代方面比较弱。而对于中国企业来说，迭代能力常非常强，中国的企业基本上一年有几个版本的产品出来。4、产品细分品类齐全。因为中国市场空间很大，需求量很大，所以不同的机器人公司在做不同类型的细分品类的产品，包括家用的服务机器人、商用的服务机器人，以及一些专业特种服务机器人。我们的品类都非常齐全。 5、落地应用非常快。中国在人工智能机器人与各行业各产业方面已经有一些突破和应用了，这一块落地应用在全世界有些行业都比较领先。6、关于优秀人才培养，我们现在中国在相关智能制造和机器人方面也有相关的人才，但后面还有很大的缺口，从本土培养和海外引进来说，我们未来会有一定的政策和资金优势。 1、关键部件国产化能力。我们现在一些服务机器人，特别是大型的商用服务机器人，一些关键部件还是采用的国外产品。未来有个大的趋势就是，如何让国产的相关部件品质更高，价格更低。比如激光雷达，现在好一点的商用机器人在移动的过程当中用的激光雷达是国外产品，当然现在也有大公司实验室和很多国产激光雷达创业公司在做，如果国产相关部件公司把品质提上去，价格降下来，相信我们的竞争力会更高。2、基础创新和底层创新的能力。我们在现阶段还是有很长的一段要走。3、服务机器人产业生态和标准。现在几个大的巨头，互联网巨头或者相关的一些大公司，他们其实在争夺生态标准。但是对于中小创业企业来说，他们到底选择什么样的生态，采用什么样的标准，这是一个比较难的问题。另外，大多数的创业型企业的研发和市场对接能力，目前也是相对偏弱的。我们认为这块在未来要加强。4、未来的国际竞争。例如日本的发拉科、安川、软银、本田等，日本有大量的工业机器人企业以及未来的服务机器人企业，日本在一些细分领域里是比较强的，他们在这些领域投入了10年、20年的研发和尝试，他们未来的发展后劲是比较强的。美国因为底层创新和大的生态公司比较强，亚马逊、谷歌、以及像动力这样的技术驱动公司都是很强的。 从今天科沃斯上市来说，可以分为几个小点：1、最快成熟的三个细分品类。一个是清洁机器人，像科沃斯，在中国不仅仅是科沃斯，像小米，像很多家电企业都在做扫地清洁机器人。而且从家用清洁机器人，未来还有一个领域是偏商用的和大型工业用的清洁机器人，这一块在中国是比较有优势的，也比较成熟。还有两个品类就是平衡车和无人机，我们叫飞行机器人。飞行机器人我们知道中国有一个巨头就是大疆。而且大疆未来除了将相关的智能技术用于无人机以外，他们还应该会在机器人方面有很多投入。2、特定场景和空间的短途物流机器人。举几个例子，比如像目前发展非常快的仓储物流机器人，从国外的亚马逊开始，到中国现在大多数的电商、物流和仓储企业都在采用，而且越来越多的采用国产仓储物流机器人，这是一个应用场景。另外一个应用场景就是酒店物流机器人，我们了一家中国的酒店服务机器人公司，从第一家酒店做到今年全国有300多家酒店在用酒店物流机器人，现在应该说是应用场景全球第一。还有中国公司在做基于医院的物流机器人，除了移动能力以外，他们根据医院的场景和业务逻辑做了定制整合。所以在特定场景和空间的短途物流机器人，我们认为未来的发展空间非常大。 3、水下机器人。现在中国在天津、在、在青岛、在上海、在深圳都有一些不错的水下机器人公司。2018年1月份我们去美国CES电子展，我们看到水下机器人的展位基本上都是中国的企业，从应用的途径，从消费级的水下机器人到水产的养殖、水下的探测到军民融合应用场景，我们觉得这个领域中国这块发展非常快，而且在全球来说，在服务机器人领域应该是在全球比较领先。 4、外骨骼机器人。外骨骼机器人未来实用价值非常高，但是技术难点很大。它主要用于康复训练、助老助残和军事领域，我们认为这一块价值非常高。 5、安防巡检以及军用警用特种机器人。现在还有一个类别的机器人，现在也在逐渐的使用，就是安防巡检以及军用警用机器人，这是在特殊行业使用的机器人类别。 6、从商用服务机器人到家用服务机器人。商用服务机器人，比如现在我们经常会看到的，像迎宾、接待、展示、导购、营销，到家用服务机器人里面我们看到的，一个是品类和数量，包括企业非常多的，像儿童教育机器人，包括现在也有一些企业在尝试做养老康复陪伴的机器人。我们现在国内有些重点的服务机器人企业，像优必选、康力优蓝都在同时发力做教育智伴类型的机器人和商用服务机器人这两个市场。 7、智能音箱。从去年到今年我们会看到，在人工智能技术落地应用过程中，智能音箱这个领域已经很火很火了，现在所有的互联网巨头家电，包括一些深圳的厂商都在做智能音箱，价格一再降低到几十块钱。从智能音箱到智能家居的中控和入口，我们认为未来的家用服务机器人，就像科沃斯的钱董事长说的一样，从工具到管家，从管家到伴侣，这一块是巨大的机会to C的市场。家电巨头包括海尔、美的等等，他们未来都将发展成为服务机器人企业，更多互联网企业也在介入服务机器人市场。现在像音箱的品类都是百万量级的市场了，未来能够达到千万到亿级的市场，所以说这个市场空间和传统的地产、家居、酒店、办公室、商业写字楼这种结合，我们觉得未来的想象空间常大的。而且在这个方面，为什么这个品类量级市场这么高呢，这是两个方面的原因。一个方面的原因是技术突破。我们现在看到类似语音语义这样的技术，在远场拾音能力、在噪音处理方面已经解决的非常好了，而且在某些细分的技术点，中国应该不逊于世界的先进水平，甚至有些处于世界领先。另外一方面是关于成本的降低。刚才也说到中国供应链，在相关的成本降低方面我们也比较强。还有一些特殊的品类，我们觉得未来的市场空间很大，但是目前发展还比较缓慢，比如像农业服务机器人相对做的公司偏少，但是未来我们认为机会很大。 另外跟大家交流一下，值得关注的两大领域。从投资角度讲，这些领域的一些创业公司或者一些技术公司是具有非常投资价值的。1、垂直领域技术公司。主要包括语音语义技术、图象识别、人脸识别的技术，以及移动技术等相关的技术公司，这些是服务机器人垂直领域的技术公司。2、核心部件公司。比如像芯片、传感器、激光雷达、伺服电机、减速器，包括机械手臂等等。我们认为这些公司未来非常具有价值，如果它的产品能够更好、更优质、能够做到更大的市场份额，我们认为这些公司非常具有投资价值。 跟大家分享四点：1、中国即将成为全球第一的服务机器人生产和消费的大国。中国服务器人企业全球竞争能力建设，核心相关知识产权和专利非常关键，归根结底是关于核心技术和核心部件的原创研发和生产能力。2、人工智能和机器人与产业和行业的深度结合，和定制化是未来的一个巨大趋势，也是特别大的机会。未来参与应用落地的，我们认为现在越来越明显的是服务机器人公司，会有更多行业生态的企业参与进来。我今天上午跟一家上海机器人公司CEO在做交流。现在他们做的商用机器人不仅仅是他自己的参与，也包含了他的一些合作伙伴，包括一些软件公司和这些行业大的企业，跟他们一起来共同打造，把特定场景和特定业务领域的服务机器人输送到行业里面去。我们认为这个未来的市场机会特别大。3、机器人的服务化、娱乐化和IP化。未来工业机器人公司产品会逐渐的服务化，或者是服务机器人的品质更高，这是一个方向。第二个服务机器人会越来越更娱乐化以及IP化。比如现在我们能够看到的电影、动漫、游戏的IP机器人，特别是青少年市场，或者一些大众to C市场。比如现在从线上到线下比较活跃的无机器人格斗比赛，类似娱乐化和IP化的潮流也会越来越多。 4、服务机器人产业生态的逐步形成。关于围绕人工智能和机器人产业生态的更多细分领域，比如像渠道、供应链、投融资、评测检测、IP泛娱乐、人才培养、未来机器人和人工智能安全，我们觉得安全也常重要的环节，这些相关的企业我们认为它们会逐渐增长发展起来，成为整个行业生态繁荣的一个必要条件。 我最后再分享总结一句话，中国服务机器人前途漫漫，前景可期，未来将涌现出更多的独角兽和上市公司。我们不太知道他们是谁，但是我们有个基本的判断就是所有优质的选手都已经入场了。 |